A Azul Linhas Aéreas, fundada por David Neeleman — antigo accionista da TAP — anunciou o lançamento de uma oferta pública de acções no âmbito do seu processo de reestruturação ao abrigo do Chapter 11. A operação poderá atingir um montante próximo de 1.000 milhões de dólares, estimando-se um valor máximo de cerca de 952 milhões.
Segundo informação divulgada pela companhia, foi apresentado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) o pedido de registo de uma oferta pública primária para a emissão de até 3.410.828.076.292.500 acções ordinárias. Estas acções poderão ser distribuídas de forma parcial, serão nominativas, escriturais, sem valor nominal e não estarão sujeitas a quaisquer ónus ou encargos.
A empresa explica que esta iniciativa tem como finalidade reforçar a sua liquidez e, em simultâneo, permitir a conversão em capital de créditos associados ao financiamento DIP (Debtor in Possession), concedido no contexto do processo de recuperação judicial.
No mesmo comunicado, a Azul refere ter assegurado compromissos de investimento com vista a garantir o sucesso da operação. Entre estes destaca-se o Backstop Commitment Agreement, celebrado com um conjunto de investidores, bem como um acordo com a United Airlines, que prevê um investimento de 100 milhões de dólares em acções da companhia brasileira.
Para além da United, outros investidores comprometeram-se a subscrever até 750,75 milhões de dólares em acções. Está ainda prevista a possibilidade de um reforço adicional de até 101,5 milhões de dólares, caso o mercado não absorva a totalidade da oferta.
Considerando o investimento da United, os compromissos assumidos pelos restantes investidores e a eventual subscrição suplementar, o valor global da operação poderá ascender a 952,25 milhões de dólares.